Zakelijk vermogen structureren en box 3 in 2026

Box 3 is al jaren een bron van frustratie voor Nederlandse ondernemers en vastgoedbeleggers — en in 2026 is de onzekerheid nog lang niet voorbij.

De discussie rond zakelijk vermogen structureren is actueler dan ooit. Terwijl de Belastingdienst nog werkt aan een nieuw box 3-stelsel dat werkelijk rendement belast, worstelen DGA’s en MKB-ondernemers met de vraag: waar staat mijn vermogen het beste? Privé in box 3, in een BV, of in een holding? En hoe voorkom je dat je belasting betaalt over rendement dat je nooit hebt gemaakt?

In dit artikel zetten we de opties helder op een rij — zonder onnodige jargon, met concrete voorbeelden voor 2026.

Wat speelt er in box 3 in 2026?

Begin 2026 publiceerden meerdere bronnen analyses over de voortgang van het nieuwe box 3-stelsel. KPMG Meijburg signaleerde in februari dat de overgang naar een stelsel op basis van werkelijk rendement opnieuw vertraging dreigt op te lopen. BNR berichtte dat grote vermogens in de nieuwe plannen relatief gunstig uitkomen — terwijl middelgrote spaarders en kleine beleggers de rekening betalen. Dat is ook precies wat veel ondernemers voelen: het systeem lijkt hen te raken terwijl grotere structuren buiten schot blijven.

Voor 2026 geldt nog steeds een forfaitair stelsel met drie categorieën: spaargeld, overige bezittingen (zoals verhuurde woningen en beleggingen) en schulden. Het heffingsvrije vermogen bedraagt in 2026 €57.684 per persoon (fiscale partners kunnen dit verdubbelen). Zit u boven die grens met privévermogen? Dan betaalt u belasting over een fictief rendement — ongeacht wat u werkelijk heeft verdiend.

Dit is een vereenvoudigd voorbeeld. De werkelijke berekening hangt af van de verdeling tussen spaargeld en overige bezittingen, eventuele schulden en uw fiscale situatie. Maar het maakt duidelijk: boven de vrijstelling loopt de belastingdruk snel op.

Zakelijk vermogen structureren: de belangrijkste opties

Als ondernemer of DGA heeft u meer keuze dan een particuliere spaarder. De structuur van uw vermogen bepaalt mede hoeveel belasting u betaalt — en wanneer. Hieronder de meest gebruikte routes.

Vastgoed en box 3: een kritische afweging

Verhuurvastgoed in privé is in box 3 een van de zwaarst belaste categorieën. Het forfaitaire rendement op overige bezittingen ligt in 2026 op circa 6,04% — ongeacht of uw pand werkelijk zoveel opbrengt. Wie een pand bezit met lage huurinkomsten of hoge onderhoudskosten, kan feitelijk belasting betalen over een rendement dat nooit is gerealiseerd.

Dat maakt de vraag vastgoed in BV of privé voor veel DGA’s en beleggers urgenter. Er zijn goede redenen voor beide kanten. Voor een uitgebreide vergelijking leest u meer in ons artikel over vastgoed in BV versus privé: wat zijn de verschillen.

Wanneer loont het om vermogen te verplaatsen?

Er is geen universeel antwoord — maar er zijn wel duidelijke signalen dat herstructurering de moeite waard kan zijn:

• Hoog box 3-vermogen — Heeft u meer dan €150.000 aan privévermogen buiten uw eigen woning? Dan kan een BV-structuur belasting besparen, zeker als u het geld niet op korte termijn nodig heeft.
• Meerdere beleggingspanden in privé — Elk pand verhoogt uw box 3-grondslag. Binnen een BV of holding geldt dat niet.
• Winst die u niet direct uitkeert — Laat winst in de BV staan en beleg via de vennootschap. U betaalt pas belasting als u uitkeert.
• Fiscale partner — Verdeel uw box 3-vermogen optimaal over twee partners. Dit verdubbelt de vrijstelling naar ruim €115.000 gezamenlijk.
• Schulden gebruiken — Box 3-schulden verlagen de grondslag. Denk aan een hypotheek op privévastgoed.

De holdingstructuur als fundament

Voor DGA’s met substantieel vermogen is een holdingstructuur vaak de meest flexibele oplossing. Via een holding kunt u winst uit de werkmaatschappij fiscaal geruisloos ontvangen (onder de deelnemingsvrijstelling) en vervolgens beleggen of herinvesteren — zonder dat dit box 3 raakt. Pas op het moment van uitkering aan uzelf privé komt box 2 in beeld.

Wilt u begrijpen hoe zo’n structuur werkt als fundament voor uw vermogensopbouw? Lees dan ons artikel over holdings en structuren als fundament voor een vastgoedportefeuille.

Een aanvullende optie binnen de structuur is de intercompany lening: vermogen uitlenen van de holding aan de werkmaatschappij tegen een zakelijke rente. Daarmee blijft het vermogen binnen de structuur circuleren zonder box 3-druk. Meer hierover leest u in ons artikel over de intercompany lening tussen holding en werkmaatschappij.

Veelgestelde vragen over box 3 en zakelijk vermogen