Stapelfinanciering: Meerdere Financiers Combineren voor één Project
Stapelfinanciering is een financieringsstructuur waarbij u voor één project of object gebruik maakt van meerdere financiers tegelijkertijd. In plaats van één grote lening bij één partij, combineert u een bancaire hypotheek met een achtergestelde lening van een alternatieve financier, of een senior lening met mezzanine-financiering. Het resultaat: u kunt meer financieren dan elke partij afzonderlijk zou verstrekken.
Hoe werkt stapelfinanciering?
Bij stapelfinanciering heeft elke financier een andere positie in de kapitaalstructuur:
- Senior financier (eerste hypotheek): heeft de sterkste zekerheidspositie en het laagste risico. Doorgaans een bank of institutionele financier. Biedt de laagste rente.
- Mezzanine of junior financier: heeft een achtergestelde positie. Bij problemen wordt de senior financier eerst terugbetaald. Dit hogere risico vertaalt zich in een hogere rente.
- Eigen vermogen (equity): uw eigen inbreng, altijd achtergesteld aan alle leningen.
Een typische stapelfinanciering voor vastgoed ziet er zo uit: 60% bancaire hypotheek + 20% achtergestelde lening via een alternatieve financier + 20% eigen inbreng. Hiermee financiert u 80% van het project extern en behoudt u meer liquiditeit voor andere doeleinden.
Wanneer is stapelfinanciering interessant?
- U wilt een groter project financieren dan één financier bereid is te verstrekken
- U heeft onvoldoende eigen vermogen voor de standaard eigen inbreng van een bank
- U wilt uw eigen vermogen spreiden over meerdere projecten
- Uw project heeft een hoger risicoprofiel dat niet past binnen bancaire kaders
- U combineert een vastgoedfinanciering met een werkkapitaaloplossing
Voordelen en aandachtspunten van stapelfinanciering
Voordelen:
- Hogere financieringsgraad mogelijk dan bij één financier
- Combineert de lage rente van bancaire financiering met de flexibiliteit van alternatieve financiering
- Minder eigen vermogen nodig per project
Aandachtspunten:
- Complexere structuur met meerdere partijen en contracten
- Hogere totale rentelasten door de mezzanine-laag
- Goede afstemming tussen financiers vereist (intercreditor agreement)
Stapelfinanciering regelen via Zakelijk-Financieren.nl
Wij hebben ervaring met het structureren van gestapelde financieringen voor zowel vastgoed als bedrijfsfinanciering. We kennen de voorwaarden van 50+ financiers en weten hoe we meerdere lagen op elkaar afstemmen. Start met onze gratis quickscan en ontdek welke structuur past bij uw situatie.
Veelgestelde vragen over stapelfinanciering
Is stapelfinanciering hetzelfde als mezzanine-financiering?
Niet helemaal. Mezzanine-financiering is één van de lagen binnen een stapelfinanciering: de achtergestelde laag tussen senior schuld en eigen vermogen. Stapelfinanciering is de overkoepelende structuur waarbij meerdere lagen worden gecombineerd.
Werken banken mee aan stapelfinanciering?
Ja, maar banken stellen doorgaans als eis dat ze de senior positie (eerste hypotheek) hebben. Ze willen zekerheid dat andere partijen achtergesteld zijn. Dit wordt vastgelegd in een intercreditor agreement tussen de betrokken financiers.
Hoeveel eigen inbreng heb ik nodig bij stapelfinanciering?
Dat hangt af van de structuur. In de meest optimale situatie kunt u met 10 tot 20% eigen inbreng een project volledig financieren via een combinatie van senior en junior leningen. Wij adviseren u over de haalbare structuur voor uw specifieke project.
Meer weten over jouw financieringsmogelijkheden?
Doe de gratis quickscan en ontdek wat er mogelijk is voor jouw situatie.
⚡ Doe de gratis quickscan