BV of Eenmanszaak: Verschillen in Financiering

De keuze tussen een BV of eenmanszaak financiering heeft directe gevolgen voor de rente, de voorwaarden en de risico’s die u als ondernemer draagt.

Steeds meer starters en zzp’ers twijfelen bij de start van hun onderneming welke rechtsvorm het beste past bij hun financieringsbehoefte. Banken en alternatieve financiers hanteren namelijk andere beoordelingscriteria voor een eenmanszaak dan voor een BV, en dat heeft invloed op de leenmogelijkheden, de hoogte van het bedrag en de persoonlijke aansprakelijkheid.

In dit artikel leest u hoe financiers naar beide rechtsvormen kijken, welke financieringsvormen het beste aansluiten bij een eenmanszaak of een BV, en waar u op moet letten wanneer u een lening aanvraagt of overweegt om van rechtsvorm te wisselen.

BV of eenmanszaak financiering: waar zit het verschil?

Bij een eenmanszaak bent u als ondernemer persoonlijk aansprakelijk voor alle schulden van de onderneming, ook met uw privévermogen. Bij een BV is de aansprakelijkheid in principe beperkt tot het bedrijfsvermogen, al vragen financiers vaak alsnog een persoonlijke borgstelling van de directeur-grootaandeelhouder. Dit verschil in aansprakelijkheid speelt een grote rol bij de beoordeling van een financieringsaanvraag.

Financiers kijken daarnaast naar de administratieve transparantie. Een BV heeft een jaarrekening en gedeponeerde cijfers bij de Kamer van Koophandel, terwijl een eenmanszaak vaak alleen een winst- en verliesrekening en de aangifte inkomstenbelasting kan overleggen. Voor kleinere bedragen, zoals een microkrediet of een starterslening, is dit verschil vaak minder van invloed, maar bij grotere financieringen weegt de rechtsvorm zwaarder mee.

Financiering aanvragen als eenmanszaak

Als eenmanszaak wordt uw persoonlijke financiële situatie vrijwel altijd meegewogen bij een financieringsaanvraag. Veel zzp’ers starten met een kleiner bedrag, bijvoorbeeld voor de aanschaf van apparatuur of voorraad, en komen dan in aanmerking voor een MKB lening of een microkrediet. Deze producten zijn vaak toegankelijker omdat ze zijn ingericht op kleinere, overzichtelijke aanvragen.

Een belangrijk voordeel van de eenmanszaak is dat de financier vaak minder formele stukken nodig heeft: een ondernemersplan, een prognose en de laatste aangiften zijn regelmatig voldoende. Het nadeel is dat de rente soms iets hoger uitvalt, omdat de financier het risico afzonderlijk beoordeelt op basis van uw persoonlijke kredietwaardigheid in plaats van uitsluitend de bedrijfscijfers.

Financiering aanvragen als BV

Bij een BV toetst de financier primair de bedrijfscijfers: omzet, winstgevendheid, solvabiliteit en de kasstroomprognose. Dit maakt een BV vaak geschikter voor grotere financieringsbehoeften, zoals een investeringslening, groeifinanciering of een bedrijfsovername financiering. Voor mkb-ondernemers die willen groeien of een overname overwegen, biedt de BV-structuur doorgaans meer flexibiliteit bij het aantrekken van extra kapitaal, bijvoorbeeld via aandeelhouders of externe investeerders.

Toch vragen banken en financiers bij een BV vaak alsnog een persoonlijke borgstelling, zeker wanneer het eigen vermogen beperkt is of de onderneming nog geen lang trackrecord heeft opgebouwd. De beperkte aansprakelijkheid is dus in de praktijk minder absoluut dan vaak wordt aangenomen.

Rekenvoorbeeld: verschil in financieringsruimte

Om het verschil concreet te maken, onderstaand een vereenvoudigd voorbeeld van een ondernemer die overweegt over te stappen van eenmanszaak naar BV om een grotere investering te kunnen financieren.

Welke financieringsvorm past bij uw rechtsvorm?

Niet elke financieringsvorm is even geschikt voor elke rechtsvorm. Onderstaand een overzicht van veelgebruikte opties en de mate waarin ze aansluiten bij een eenmanszaak of BV.

• Starterslening — Geschikt voor beide rechtsvormen, vaak gericht op de eerste jaren van de onderneming.
• MKB lening — Flexibel inzetbaar, zowel voor zzp’ers als voor BV’s met groeiambities.
• Zakelijk krediet — Handig voor het opvangen van schommelingen in werkkapitaal, ongeacht rechtsvorm.
• Investeringslening — Vaker gekoppeld aan BV’s vanwege de omvang en gedetailleerde cijferanalyse.
• Factoring — Vooral interessant voor ondernemingen met veel debiteuren, ongeacht de rechtsvorm.
• Crowdfunding — Toegankelijk voor zowel eenmanszaken als BV’s, met name bij een sterk verhaal of duidelijke doelgroep.

Wilt u weten welke herfinancieringsmogelijkheden passen bij uw huidige rechtsvorm, bijvoorbeeld na een groeispurt of bij een omzetting van eenmanszaak naar BV? Dan is het verstandig om de bestaande leningen goed in kaart te brengen voordat u een nieuwe aanvraag indient.

Stappenplan: financiering voorbereiden bij uw rechtsvorm

BV of eenmanszaak financiering: wat is de beste keuze?

Er bestaat geen universeel antwoord op de vraag of een BV of eenmanszaak financiering beter is. Voor starters met een beperkte financieringsbehoefte biedt de eenmanszaak vaak een laagdrempelige start, terwijl een BV meer ruimte biedt zodra de onderneming groeit en grotere bedragen nodig zijn. De rechtsvorm bepaalt mede welke financieringsvormen toegankelijk zijn en tegen welke voorwaarden.

Twijfelt u welke rechtsvorm het beste past bij uw financieringsplannen, of wilt u weten welke opties passen bij uw situatie? Neem dan gerust contact op om uw mogelijkheden te bespreken.